ACTUALITÉS TECH – Le segment de fabrication de mémoire de Samsung dépasse désormais Amazon, Meta et Microsoft – c’est un succès tout simplement explosif.

La DRAM est devenue une ressource fondamentale dans l’industrie de l’IA, et la demande est extrêmement forte; des fournisseurs comme Samsung, SK Hynix et Micron ne parviennent pas à répondre aux besoins des clients, ce qui entraîne une pénurie croissante dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement. Counterpoint Research a publié les résultats financiers du premier trimestre de Samsung, et le parallèle le plus frappant qu’ils ont mis en avant est que les revenus d’exploitation du géant sud-coréen étaient en réalité supérieurs à ceux d’Amazon, de Microsoft, de TSMC et de Meta, ce qui montre clairement que le supercycle de la mémoire a dopé l’activité du groupe.

Samsung Electronics s’est classé au premier rang des revenus liés à la mémoire au premier trimestre 2026, avec 50,4 milliards de dollars. Le secteur DRAM a atteint un record historique de 37 milliards de dollars, tandis que le secteur NAND a atteint 13,4 milliards de dollars. Par rapport au cycle précédent, cela représente une hausse de 167% par rapport au pic de 18,9 milliards de dollars enregistré au troisième trimestre 2018. Une part importante des revenus de Samsung provient actuellement de l’activité DRAM, qui a récemment connu une forte adoption chez les clients. La demande pour les produits DRAM à usage général, comme la LPDDR et la DDR, est élevée chez les hyperscalers et les neoclouds, car la mémoire est devenue une composante essentielle des déploiements d’infrastructure plus larges.

Dans le même temps, le segment HBM de Samsung et ses avancées les plus récentes avec la HBM3E et la HBM4 ont joué un rôle pionnier dans les architectures modernes, comme l’AMD Instinct MI355X et la Nvidia Vera Rubin. Selon Counterpoint Research, la division DRAM de Samsung à elle seule va déjà profiter fortement de la hausse des prix de la DRAM, tandis que la demande devrait croître en parallèle, ce qui signifie que les chiffres publiés pour le premier trimestre devraient encore s’améliorer à l’avenir. En termes de volume de production, Samsung a accès à l’une des plus grandes chaînes de production au monde, ce qui place le géant coréen dans une excellente position pour répondre aussi bien à la demande des entreprises qu’à celle des consommateurs. Des inquiétudes ont été soulevées quant à la pérennité de cette demande, mais Samsung y répond en concluant des accords à long terme de cinq ans avec les hyperscalers.

Le niveau de demande auquel les fabricants de DRAM sont confrontés est tout simplement stupéfiant, et cela se traduit aujourd’hui par des revenus considérables pour ceux qui participent au supercycle. Il sera intéressant de voir comment l’industrie de la mémoire évoluera à l’avenir, car pour l’instant, tout se joue sur la capacité disponible.

Source: WCCFTech, Counterpoint Research