ACTUALITÉS TECH – La guerre qui dure depuis des semaines au Moyen-Orient pourrait provoquer un « effet cygne noir » pour l’industrie des puces…

L’industrie de la fabrication des puces se trouve actuellement à un point critique, et il s’agit d’une question si grave qu’elle n’est pratiquement pas évoquée sur le marché grand public. Nous avons déjà entendu parler de la dépendance de l’Asie aux importations d’hélium en provenance du Moyen-Orient, ainsi que des conséquences potentiellement lourdes que les tensions géopolitiques peuvent avoir sur la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs. Il semble toutefois que le conflit puisse durer plusieurs semaines, et si cela se confirme, Barclays estime qu’il pourrait déclencher un événement de type « cygne noir » dans l’industrie des puces, autrement dit l’impact le plus inattendu qui soit.

L’équipe de recherche de Barclays souligne que le conflit au Moyen-Orient est désormais entré dans sa troisième semaine, ce qui coïncide avec le cycle habituel d’acheminement du pétrole brut et du gaz naturel depuis le Moyen-Orient vers l’Asie du Nord. Avec le temps, l’effet des perturbations de l’approvisionnement énergétique devient progressivement plus visible, et l’attention du marché s’est déplacée de la question de savoir si le prix du pétrole dépassera les 100 dollars le baril vers une autre interrogation: l’industrie des semi-conducteurs pourra-t-elle maintenir son approvisionnement en électricité et en matières premières?

L’impact du conflit au Moyen-Orient sur Taïwan et la Corée du Sud est bien plus important que sur les autres régions du monde, principalement parce que ces pays dépendent fortement du détroit d’Ormuz pour leur approvisionnement en pétrole. Ces pays disposeraient certes de réserves suffisantes pour tenir pendant le conflit, mais une grande partie de ces stocks est destinée aux applications pétrochimiques, ce qui signifie que Taïwan et la Corée du Sud restent tributaires de réseaux d’importation pour la production d’électricité.

Ce sont actuellement les réserves de gaz naturel liquéfié, ou LNG, qui constituent leur plus grande source d’inquiétude. Les réserves de Taïwan ne seraient suffisantes que pour 11 jours, si bien que la production d’électricité pourrait devenir un défi majeur dans un avenir proche. Plus important encore, TSMC représente plus de 10% de la production totale d’électricité de Taïwan, de sorte que toute perturbation pourrait avoir un impact profond sur les lignes de production de puces de TSMC. La vulnérabilité de Taïwan s’explique aussi par le fait que, conformément à sa politique environnementale, la production d’électricité à base de charbon est progressivement supprimée.

Taïwan ne dépend pas seulement du Moyen-Orient pour le LNG, mais aussi pour l’hélium et le brome, si bien que le conflit géopolitique actuel entraîne des conséquences graves pour l’industrie des semi-conducteurs. Et même une légère baisse de la production de TSMC pourrait contraindre Nvidia, AMD et d’autres acteurs de l’industrie de l’IA à revoir leurs plans de lancement et de livraison, ce qui déclencherait un effet domino touchant le déploiement plus large des infrastructures d’intelligence artificielle.

La dépendance des grandes entreprises technologiques envers Taïwan et la Corée du Sud indique qu’elles seraient elles aussi affectées par le conflit au Moyen-Orient. Compte tenu de l’ampleur avec laquelle le développement de l’IA a soutenu l’économie américaine ces derniers temps, il ne fait aucun doute que, si le conflit s’aggrave, ses répercussions se feront sentir chez tous les acteurs engagés dans la course à l’intelligence artificielle.

Source: WCCFTech, Ctee